Estudo derivado de pesquisa empírica que visitou diversos circos no Brasil. Em sua primeira parte, capítulos apresentam um histórico do circo, uma análise da formação dos cômicos circenses, os vários tipos e as várias funções de palhaços, as formas dramatúrgicas do circo brasileiro atual, a encenação de O Ébrio pelo palhaço Piquito, uma discussão sobre o cômico no interior da estética do grotesco a partir do palhaço Bebé, uma análise do corpo no fenômeno circense. A segunda parte aborda diversos esquetes vistas pelo autor em suas pesquisas.